Adaptive Use of Technical Indicators for the Prediction of Tick-wise Price Fluctuation

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  • テクニカル指標の動的選択とtick価格予測
  • テクニカル シヒョウ ノ ドウテキ センタク ト tick カカク ヨソク

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一般にランダムウオークとして振る舞うとされている株価の日次変動においても，さまざまなパターンの統計的性質に基づいて予測を行おうと，多くの試みがなされている．特にテクニカル指標を利用した価格予測は多くの投資家によって行われており，同時にまた，新しい指標が次々と提案されてもいる．しかしどの指標をどのような場合に利用すべきかといった科学的分析はほとんどなく，結果として投資家ごとに好みの指標を恣意的に用いるにとどまっている．一方，研究資料として近年急速に普及するに至ったtick データは，株価や為替の日中変動を詳細に記録したもので，変動のパターンには一定の規則性が見られ，ランダムウオークから有意に異なることから多くの研究者の興味を集めている．本論文は，このような日中変動の予測に利用すべく，動的に変化する価格時系列の状態を進化計算に基づいて追いながら，その状態に最も適したテクニカル指標の組を選定し短期予測を実行するシステムを，指標のパラメータの選定も合わせて行うシステムを新たに構築し，それを用いて株価，および為替の実tick データにおいてその有効性の検証を行った結果について報告する．

While technical analysis is widely used by practitioners for predicting the price trends and market strength, and many new indicators are proposed for this purpose, it is rare to see serious investigations as to which indicator is to be chosen under specific situations based on scientific rigorousness. This situation results in the random choice of favorite indicators by individual practitioners. On the other hand, databases of tick-wise price fluctuations that have become available to our reach recently attract much attention of many researchers of diverse fields of expertise due to the deviation from the randomness. We report in this paper on our attempt to construct a new version of our prediction generator system which incorporates the function of selecting the necessary parameters of indicators, as well as the result of testing this system on the real tick-wise data of stock prices as well as foreign exchange rates.

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