- 【Updated on May 12, 2025】 Integration of CiNii Dissertations and CiNii Books into CiNii Research
- Trial version of CiNii Research Automatic Translation feature is available on CiNii Labs
- Suspension and deletion of data provided by Nikkei BP
- Regarding the recording of “Research Data” and “Evidence Data”
自国通貨建てと外国通貨建てのソブリンCDS を用いたリスクフリー・レートのターム・ストラクチャーの推定 : カウンターパーティ・リスクの影響の除去
Description
type:Article
カウンターパーティ・リスクを考慮して,CDS プレミアム調整済みのリスクフリー・レートを推定する手法を開発した.CDS プレミアム調整済みのリスクフリー・レートは,ソブリンCDS のプレミアムからその国のデフォルト・リスクを推定し,その国債金利から対応するデフォルト・スプレッドを減じて推定した.カウンターパーティ・リスクを除去するために,自国を参照体にした自国通貨建てのCDS のプレミアム,自国のスポット・レートに加えて,自国を参照体にした外国通貨建てのCDS のプレミアム,その外国通貨建てのスポット・レートが必要になる.ソブリンCDS は参照体が共通であっても対象とする通貨が異なるとプレミアムが異なっている.このプレミアム差異をCDS の売り手のカウンターパーティ・リスクで説明した.
JEL Classification Codes:G12–G13
identifier:http://repository.musashi.ac.jp/dspace/handle/11149/1814
Journal
-
- 武蔵大学論集 : The Journal of Musashi University
-
武蔵大学論集 : The Journal of Musashi University 64 (1), 20-32, 2016-08-30
武蔵大学経済学会
- Tweet
Keywords
Details 詳細情報について
-
- CRID
- 1050564287413649792
-
- NII Article ID
- 120005867687
-
- ISSN
- 02871181
-
- Web Site
- http://hdl.handle.net/11149/1814
-
- Text Lang
- ja
-
- Article Type
- departmental bulletin paper
-
- Data Source
-
- IRDB
- CiNii Articles
- KAKEN