〈論文〉事業収益におけるテールリスクの定量化:モンテカルロシミュレーションを用いた簡便法

書誌事項

タイトル別名
  • 〈Articles〉Measuring Tail Risk in the Business Earnings: A Simple Method using Monte Carlo Simulation

抄録

[要旨]金融危機などのテールイベントに対するリスクエクスポージャーを評価することは事業継続の観点から重要である。しかし,事業活動において,企業が直面するテールリスクを定量的に把握することは難しく,モデルの開発が進んでいない。本稿では,アーニングス・アット・リスク(EaR)の概念を用いて,企業が事業収益において直面するテールリスクの簡便的な定量化方法を紹介する。この方法は複数のリスクドライバーの導入などモデル精緻化あるいは拡張が可能であり,実務的にも応用が可能なものである。 [Abstract] Measuring the risk exposure to tail-events like the global financial crisis that was happened in 2008 has become a vital role for the principle of business continuity. However, it is not easy to quantitatively perceive the tail risk that firms may face in their businesses. In this paper, I provide a simple model which allows us to measure the tail risk by applying the concept of“ Earnings at Risk (EaR)”. This model can be ameliorated or expanded to include multiple risk-drivers, and applicable to the practical analysis.

Departmental Bulletin Paper

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収録刊行物

  • 商経学叢

    商経学叢 65 (5), 279-297, 2019-03-31

    近畿大学商経学会

詳細情報 詳細情報について

  • CRID
    1050566774866597120
  • NII論文ID
    120006825822
  • ISSN
    04502825
  • Web Site
    https://kindai.repo.nii.ac.jp/records/20908
  • 本文言語コード
    ja
  • 資料種別
    departmental bulletin paper
  • データソース種別
    • IRDB
    • CiNii Articles

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