〈論文〉事業収益におけるテールリスクの定量化：モンテカルロシミュレーションを用いた簡便法
書誌事項
- タイトル別名
-
- 〈Articles〉Measuring Tail Risk in the Business Earnings: A Simple Method using Monte Carlo Simulation
抄録
[要旨]金融危機などのテールイベントに対するリスクエクスポージャーを評価することは事業継続の観点から重要である。しかし，事業活動において，企業が直面するテールリスクを定量的に把握することは難しく，モデルの開発が進んでいない。本稿では，アーニングス・アット・リスク（EaR）の概念を用いて，企業が事業収益において直面するテールリスクの簡便的な定量化方法を紹介する。この方法は複数のリスクドライバーの導入などモデル精緻化あるいは拡張が可能であり，実務的にも応用が可能なものである。 [Abstract] Measuring the risk exposure to tail-events like the global financial crisis that was happened in 2008 has become a vital role for the principle of business continuity. However, it is not easy to quantitatively perceive the tail risk that firms may face in their businesses. In this paper, I provide a simple model which allows us to measure the tail risk by applying the concept of“ Earnings at Risk (EaR)”. This model can be ameliorated or expanded to include multiple risk-drivers, and applicable to the practical analysis.
Departmental Bulletin Paper
application/pdf
収録刊行物
-
- 商経学叢
-
商経学叢 65 (5), 279-297, 2019-03-31
近畿大学商経学会
- Tweet
詳細情報 詳細情報について
-
- CRID
- 1050566774866597120
-
- NII論文ID
- 120006825822
-
- ISSN
- 04502825
-
- 本文言語コード
- ja
-
- 資料種別
- departmental bulletin paper
-
- データソース種別
-
- IRDB
- CiNii Articles