為替レート、ファンダメンタルズ、そしてVARモデル予測 : 円、ポンド、そしてカナダドルの標本期間外予測

機関リポジトリ Web Site

書誌事項

タイトル別名
  • Exchange Rates, Fundamentals, and VAR Forecasts : The Out-of- Sample Forecasts of Yen, Pounds, and Canadian Dollars
  • カワセ レート 、 ファンダメンタルズ 、 ソシテ VAR モデル ヨソク : エン 、 ポンド 、 ソシテ カナダドル ノ ヒョウホン キカン ガイ ヨソク

この論文をさがす

抄録

論文（Article）

本稿の目的は1973年の変動相場制以降展開されてきた為替レートモデルを多変量自己回帰VARモデルに直して、標本期間外の予測精度をランダム･ウォークRWモデルと比較することである。円／ドル、ポンド／ドル、カナダドル／ドルの為替レートに対して、予測のための時間軸において１四半期先予測と４四半期先予測の場合でVARモデルがRWモデルと比較して、かなり予測能力を発揮することを検証する。使用するVARモデルは為替レート経済学に基づく伸縮的価格マネタリーモデル、硬直的価格マネタリーモデル、そして経常勘定を組み入れた硬直的価格モデル等に含まれるファンダメンタルズを予測指標とする。本稿の特徴は変化率タイプのVARモデルを推定・予測に使うことである。予測評価では変化率の予測値を水準値に直して予測精度の比較をRMSEで試みる。

application/pdf

収録刊行物

キーワード

詳細情報 詳細情報について

問題の指摘

ページトップへ