書誌事項
- タイトル別名
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- Investigation and Optimal Designing of a Price Variation Limit, a Short Sell Regulation and an Up-Tick Rule using by Artificial Market Simulations
- ジンコウ シジョウ オ モチイタ ネハバ セイゲン ・ カラウリ キセイ ・ アップティックルール ノ ケンショウ ト サイテキ ナ セイド ノ セッケイ
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説明
We built an artificial market model and compared effects of price variation limits, short sell regulations and up-tick rules. In the case without the regulations, the price fell to below a fundamental value when economic bubble bursts occurred. On the other hand, in the case with the regulations, this over-shooting did not occur and the market was more effective. However, the short sell regulation and the up-tick rule caused the trading prices to be higher than the fundamental value. To summarize these points, the price variation limits have the potential to make the market more effective. We also surveyed an adequate limitation price range and an adequate limitation time span for the price variation limit and found a parameters' condition of the price variation limit to prevent the over-shoots.
収録刊行物
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- 電気学会論文誌Ｃ（電子・情報・システム部門誌）
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電気学会論文誌Ｃ（電子・情報・システム部門誌） 133 (9), 1694-1700, 2013
一般社団法人 電気学会
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キーワード
詳細情報 詳細情報について
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- CRID
- 1390001204608390912
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- NII論文ID
- 10031193711
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- NII書誌ID
- AN10065950
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- ISSN
- 13488155
- 03854221
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- NDL書誌ID
- 024878144
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- 本文言語コード
- ja
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- 資料種別
- journal article
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- データソース種別
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- JaLC
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- 抄録ライセンスフラグ
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