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- 菅野 正泰
- 日本大学商学部
Bibliographic Information
- Other Title
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- クレジット ・ デフォルト ・ スワップ シジョウ ノ ネットワーク オ カイシタ ソウゴ レンカンセイ ノ リスク ブンセキ
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Abstract
<p>本研究は,米国クレジット・デフォルト・スワップ(CDS)市場におけるシステミックリスクを評価する。最初に,この研究は集計された公正価値データを使って,バイラテラルな(双方向な)エクスポージャー行列を推定し,米国CDSネットワークの相互連関性を,各種のネットワーク中心性指標を使って理論分析した。次に,連鎖デフォルトの発生の有無についてデフォルト分析を行った。その結果,グローバル金融危機中に,米国CDSネットワーク経由で多数の単独のデフォルトと1件の連鎖デフォルトの発生が理論的に確認できた。かくして,ネッティングや中央清算など,各種リスク削減策が導入されている現在,米国CDSネットワーク経由のリスク連鎖は生じる可能性が少ないといえよう。</p>
Journal
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- Study of Non-Life Insurance
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Study of Non-Life Insurance 80 (1), 61-86, 2018-05-25
The General Insurance Institute of Japan
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Keywords
Details 詳細情報について
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- CRID
- 1390003825180329344
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- NII Article ID
- 130007842000
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- NII Book ID
- AN00390514
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- ISSN
- 2434060X
- 02876337
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- NDL BIB ID
- 029077450
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- Text Lang
- ja
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- Data Source
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- JaLC
- NDL
- CiNii Articles
- KAKEN
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- Abstract License Flag
- Disallowed