企業価値変動モデルとCVaRを用いた与信ポートフォリオ最適化問題とその効率的解法

DOI Web Site Web Site 参考文献31件 オープンアクセス

書誌事項

タイトル別名
  • CREDIT RISK OPTIMIZATION VIA CVAR AND ITS SOLUTION
  • キギョウ カチ ヘンドウ モデル ト CVaR オ モチイタ ヨシンポートフォリオ サイテキ カ モンダイ ト ソノ コウリツテキカイホウ
公開日
2011
DOI
  • 10.15807/torsj.54.23
公開者
公益社団法人 日本オペレーションズ・リサーチ学会

この論文をさがす

説明

本論文では,東証業種別株価指数の推移データに因子分析を施した結果を用いて企業価値変動モデルを構築し,それに基づいてデフォルトのシナリオを発生させ,リスク尺度としてConditional Value-at-Riskを用いて与信の最適化を行った.これにより経済動向を示す共通因子の影響を,「共通因子の個数」と「共通因子と個別因子の影響の比を決めるパラメータ」の両者を変化させて観察した.解くべき最適化問題の規模はシナリオの個数に影響を受けるため,多数のシナリオを用いて問題を解くことは易しくないが,問題の構造を利用して,簡単な前処理と解法の工夫によって10万シナリオの問題を7秒程度で,50万シナリオの問題を35秒程度で解くことに成功した.

収録刊行物

参考文献 (31)*注記

もっと見る

キーワード

詳細情報 詳細情報について

問題の指摘

ページトップへ