人工市場を用いた分散投資規制が投資家の運用成績に与える影響分析

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タイトル別名
  • Analysis of the Impact of the Rule for Investment Diversification on Investment Performance using a Multi-Agent Simulation

抄録

<p>近年投資信託（以下，投信）のリスクが把握しにくくなっている．投信の組み入れ対象となる金融商品の仕組みが複雑になるとともにリスクの大きさも把握しにくくなってきたからである．よって投資家にすべてのリスク管理を求めるのは困難なため，投信運用会社側でリスクコントロールさせることを目的とした分散投資規制が設けられた．分散投資規制が市場に与える影響について議論した研究は既に存在しているが，主に市場価格形成について議論している．そこで本研究では，分散投資規制が投資家の運用成績にどのような影響を与えるか調査した．その結果，市場価格が急上昇している市場において，規制対象の投資家はそうでない投資家に比べて運用成績が悪化することが判明した．</p>

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詳細情報 詳細情報について

  • CRID
    1390282763119269632
  • NII論文ID
    130007658381
  • DOI
    10.11517/pjsai.jsai2019.0_1m4j1303
  • 本文言語コード
    ja
  • データソース種別
    • JaLC
    • CiNii Articles
  • 抄録ライセンスフラグ
    使用不可

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