ベイジアン予測統合に基づくポートフォリオ選択

DOI
  • 加藤 真大
    みずほ第一フィナンシャルテクノロジー
  • 貝淵 響
    みずほ第一フィナンシャルテクノロジー

書誌事項

タイトル別名
  • Bayesian Portfolio Synthesis

抄録

<p>ﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵの最適化は投資において重要な問題である｡既存のﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵ最適化手法の多くは､ﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵを構成する資産のﾘﾀｰﾝの分布に関する情報を必要とする｡しかし､そのような分布情報は通常､投資家にとって未知のものである｡分布情報を推定するための様々な手法が提案されているが､その精度は金融市場の不確実性に大きく依存する｡その不確実性のために､ある時点で分布情報を良く予測できていたﾓﾃﾞﾙが､異なる時点では別のﾓﾃﾞﾙと比べて精度が落ちることがある｡この問題を解決するために､私たちはﾍﾞｲｼﾞｱﾝ予測統合に基づくﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵ最適化のための手法を研究する｡私たちは､投資家が複数の資産ﾘﾀｰﾝ予測ﾓﾃﾞﾙを利用できることを仮定する｡動的線形ﾓﾃﾞﾙを用いるﾍﾞｲｼﾞｱﾝ予測統合を用いて､それらの予測を組み合わせて予測を行うことにより､金融市場の不確実性に対応した資産の分布情報に関する予測が可能になる｡本研究では､そうして予測された分布情報をもとに､平均分散ﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵや分位点に基づくﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵを構築する方法を提案する｡</p>

収録刊行物

キーワード

詳細情報 詳細情報について

問題の指摘

ページトップへ