集団学習を用いた銀行株のレジーム変化に影響を与える指標抽出

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タイトル別名
  • Exploration of Factors Affecting Bank Stock Regime Change by Using Ensemble Learning
  • シュウダン ガクシュウ オ モチイタ ギンコウカブ ノ レジ ― ム ヘンカ ニ エイキョウ オ アタエル シヒョウ チュウシュツ

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説明

<p>金融危機や連鎖的な信用収縮は，銀行株のように多くの人々の心理を表す指標が急速に悪化することがきっかけで発生することが多い．本研究では，過去に銀行株のレジームが変化したとき，その直前にどの金融経済指標にどのような共通点があったかを抽出することにより，銀行株のパフォーマンスが急速に変化するトリガーを特定することを目的とした．説明変数として合計94種類の金融経済指標を作成し，また目的変数として「銀行株相対パフォーマンス」および「銀行株のレジーム」を作成し，伝統的な統計的手法および集団学習を用いて，判別分析および要因抽出を行った．この結果，集団学習を用いた分析手法が，最も高い判別精度を示した．また金融経済指標が影響を与えているのは株価パフォーマンスそのものではなく，その背後にあるレジームであることも示された．また銀行株のレジーム変化に影響を与える金融経済指標として，貨幣乗数，国債10年利回りなどが重要であることが示された．</p>

収録刊行物

  • 経営情報学会誌

    経営情報学会誌 23 (4), 295-311, 2015-03-15

    一般社団法人 経営情報学会

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