部分空間正則化付き主成分分析を用いた日米業種リードラグ投資戦略

DOI

書誌事項

タイトル別名
  • Lead-lag strategies for Japanese and U.S. sectors using subspace regularization PCA
公開日
2026-03-18
DOI
  • 10.11517/jsaisigtwo.2026.fin-036_76
公開者
一般社団法人 人工知能学会

説明

<p>本研究は、取引時間帯の非同期性により先に閉まる市場で確定した情報が後に開く市場の寄付きから日中にかけて反映するというリード・ラグ仮説を、日米の業種別ETFデータを用いて検証する。具体的には、米国の業種ETFで観測される当日のClose-to-Closeリターンを情報集合とし、日本の業種ETFの翌営業日Open-to-Closeリターンを予測対象として、日米の結合相関行列に対する部分空間正則化付きPCAに基づく予測シグナルを構成する。当該シグナルは米国のリターンに対する日本のリターンのランク線形予測器として表現でき、共通ファクターが米国で顕在化し翌日に日本へ波及する理想化モデルの下で、最良線形予測であることが示される。実証分析では、提案法に基づくロング・ショート戦略が、モメンタム、正則化なしPCA、モメンタムとのダブルソート等のベースラインと比較して、リスク調整後のパフォーマンスおよび最大ドローダウンの観点で優位である。</p>

収録刊行物

キーワード

詳細情報 詳細情報について

  • CRID
    1390870529360843392
  • DOI
    10.11517/jsaisigtwo.2026.fin-036_76
  • ISSN
    24365556
  • 本文言語コード
    ja
  • データソース種別
    • JaLC
  • 抄録ライセンスフラグ
    使用可

問題の指摘

ページトップへ