ML based asset pricing model using alternative data
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- Katsuhiko Okada
- Principal Investigator
- 関西学院大学
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- 藤澤 克樹
- Co-Investigator
- 九州大学
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- 月岡 靖智
- Co-Investigator
- 関西学院大学
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- 羽室 行信
- Co-Investigator
- 関西学院大学
About this project
- Japan Grant Number
- JP21H00755
- Funding Program
- Grants-in-Aid for Scientific Research
- Funding organization
- Japan Society for the Promotion of Science
- Project/Area Number
- 21H00755
- Research Category
- Grant-in-Aid for Scientific Research (B)
- Allocation Type
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- Single-year Grants
- Review Section / Research Field
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- Basic Section 07080:Business administration-related
- Research Institution
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- Kwansei Gakuin University
- Project Period (FY)
- 2021-04-01 〜 2024-03-31
- Project Status
- Completed
- Budget Amount*help
- 17,160,000 Yen (Direct Cost: 13,200,000 Yen Indirect Cost: 3,960,000 Yen)
Research Abstract
理論的には、企業価値は当該企業が生み出す将来期待キャッシュ・フローをその不確実性を考慮して現在価値に引き直したものとして考えられている。しかし現実には、将来キャッシュ・フローの推定や、リスクの推定は、ヒトの予測が市場に反映されているため、様々な非財務情報や行動ファイナンス的要因（Behavioral Factors)に左右されることがわかっている。本研究では、非財務情報と既知のリスク要因を同時に学習させ、予測能力の高い説明可能な機械学習モデルを開発することで、既知のリスク要因と行動ファイナンス的要因がどのように時系列にからみあって株式市場を形成しているのかをあきらかにする。
Keywords
Details 詳細情報について
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- CRID
- 1040850857196664192
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- Text Lang
- ja
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- Data Source
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- KAKEN
