<論説>日本の中長期金利とスワップスプレッド
書誌事項
- タイトル別名
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- ニホン ノ チュウチョウキ キンリ ト スワップスプレッド
- Japanese Long Term Interest Rates and Swap Spreads
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説明
Morris/Neal/Rolph (1998) の方法で,1994年1月4日から2003年7月30日における円金利スワップレードと日本国債利回りの動きを分析し,スワップスプレッドの動向を検証することが本稿の目的である。標本A（1994年1月4日から1999年2月12日）の2年物から10年物と標本B（1999年2月15日から2003年7月30日）の2年物から4年物で日本国債利回りと円金利スワップレートは中長期的には均衡状態で推移したが,標本Bの5年物から10年物では日本国債利回りと円金利スワップレートがそれぞれ個別の動きをみせ,２つの市場が分断していた。標本Aの10年物では,スワップスプレッドは金利上昇期には縮小し,金利低下期には拡大したと考えられる。一方,2年物から7年物のスワップスプレッドは一定の幅で推移した。標本Bでは,2年物から10年物のスワップスプレッドは金利上昇期には拡大し,金利低下期には縮小したとみられる。
収録刊行物
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- 新潟大学経済論集
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新潟大学経済論集 79 1-20, 2005-09
新潟大学経済学会
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キーワード
詳細情報 詳細情報について
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- CRID
- 1050564289180165120
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- NII論文ID
- 110001837015
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- NII書誌ID
- AN00183269
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- ISSN
- 02861569
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- HANDLE
- 10191/1301
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- NDL書誌ID
- 7827643
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- 本文言語コード
- ja
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- 資料種別
- departmental bulletin paper
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- データソース種別
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