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- 中島 上智
- 日本銀行調査統計局
書誌事項
- タイトル別名
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- Estimation of Multivariate Stochastic Volatility Model with Skew-<i>t</i> Distribution
- 非対称t分布を用いた多変量確率的ボラティリティモデルの推定 : 日本統計学会小川研究奨励賞特別寄稿論文
- ヒタイショウ t ブンプ オ モチイタ タヘンリョウ カクリツテキ ボラティリティモデル ノ スイテイ : ニホン トウケイ ガッカイ オガワ ケンキュウ ショウレイショウ トクベツ キコウ ロンブン
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説明
<p>複数の株価や為替レート等の資産価格収益率について, 多変量のボラティリティの変動を捉えるモデルとして, 多変量確率的ボラティリティ(Multivariate Stochastic Volatility, MSV)モデルがあり, 近年, 様々な拡張が試みられている. 資産価格の収益率分布は, 状況によって左右非対称となることが知られており, 本稿では, MSVモデルの誤差項に非対称t分布を適用したモデルとそのベイズ推定法について解説する. また, 分布の非対称性の程度を表すパラメータに縮小推定法を適用する方法についても紹介する. 米国株式市場S&P500の日次収益率データを用いた実証分析によると, 非対称t分布を用い, かつ縮小推定法を適用すると, MSVモデルの予測精度が向上することが示される.</p>
収録刊行物
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- 日本統計学会誌
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日本統計学会誌 50 (2), 403-424, 2021-03-05
一般社団法人 日本統計学会
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詳細情報 詳細情報について
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- CRID
- 1390850247497761024
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- NII論文ID
- 130007995110
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- NII書誌ID
- AA1105098X
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- ISSN
- 21891478
- 03895602
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- NDL書誌ID
- 031362187
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- 本文言語コード
- ja
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- データソース種別
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- JaLC
- NDL
- CiNii Articles
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- 抄録ライセンスフラグ
- 使用不可